Comprendre les TDR et l'automatisation à l'époque de COVID-19

Alors que la crise sanitaire COVID-19 continue de frapper l'économie, une restructuration de la dette en difficulté (TDR) consommera une part importante de la mise en route des entreprises, alors que des difficultés financières sans précédent ont frappé toutes les industries du monde.

Un TDR n'a lieu que lorsque des circonstances inhabituelles se présentent, telles qu'une pandémie mondiale forçant la fermeture d'entreprises jugées "non essentielles". Ainsi, un créancier peut offrir une concession à un débiteur également sous l'une des conditions ci-dessous :

• Le débiteur dépose le bilan.
• La dette est en défaut de paiement.
• Les titres du débiteur ont été retirés de la cote.
• Les autres sources de financement ne sont plus envisageables.
• La dette ne peut être remboursée dans les circonstances actuelles.

Il existe plusieurs options de concessions et de restructuration, telles que l'extension de la date d'échéance, l'acceptation de différents types de paiements en plus des espèces, une diminution du capital ou même du taux d'intérêt. Si le débiteur peut obtenir des fonds d'autres sources, aux taux du marché, alors un TDR n'est peut-être pas la bonne solution.

Invariablement, l'impact économique à grande échelle amènera de nombreux organismes financiers à chercher de nouvelles façons de gérer leurs débiteurs et leurs prêts. Lorsque le processus de recouvrement commencera, et il commencera, les institutions financières qui pourront concevoir des conditions plus gérables et des offres de prêt attrayantes se démarqueront de leurs concurrents et gagneront davantage de clients sur le long terme.

Comme il y a d'importants problèmes financiers à régler dans le présent et dans un avenir proche, il est crucial de veiller à ce que vos systèmes et processus soient optimisés pour faire face au déluge. Ce n'est pas le moment de masquer les problèmes, mais plutôt de découvrir les goulets d'étranglement et de déterminer comment les résoudre dès maintenant.

Avec un TDR, les institutions financières peuvent parfois ne pas être d'accord sur la manière et le lieu d'étiqueter les concessions et les modifications. Les TDR seront incontestablement importants et le plus important est de savoir si les banquiers peuvent offrir des conditions raisonnables pour assurer une reprise économique régulière, qui sera alors bénéfique pour tous. Continuez à lire pour en savoir plus.

Comment la loi CARES aborde les TDR

Selon la section 4013 de la loi CARES, un organisme financier peut "suspendre toute détermination de prêts modifiés à la suite de la COVID-19 comme étant des restructurations de dettes en difficulté. Les agences bancaires fédérales et l'administration nationale des coopératives de crédit doivent s'en remettre à une institution financière pour effectuer une suspension. Ces choix peuvent commencer le 1er mars 2020 et durer au plus tard (i) 60 jours après la levée de l'urgence sanitaire nationale COVID-19 ou (ii) le 31 décembre 2020 (la "période applicable"), selon la première éventualité.

"Conformément à l'article 4013, ces suspensions seront applicables pendant la durée de la modification du prêt, mais uniquement en ce qui concerne toute modification (y compris les accords d'abstention, les modifications de taux d'intérêt, les plans de remboursement et tout autre arrangement similaire qui reporte ou retarde le paiement du principal ou des intérêts) qui survient pendant la période applicable pour un prêt qui n'était pas en retard de plus de 30 jours au 31 décembre 2019".

En bref, si des modifications liées aux coronavirus sont apportées, elles ne doivent pas être décrites comme un TDR. En outre, toute modification des prêts accordés en vertu de la loi CARES n'affectera pas les exigences de fonds propres à risque de la banque associée. Les coopératives de crédit n'auront pas à s'inquiéter à ce sujet avant 2021, date à laquelle elles seront tenues de travailler avec des règles de capital basé sur le risque.

Réévaluez vos procédures comptables

Le 19 mars, la FDIC a envoyé une lettre à toutes les organisations supervisées par la FDIC et elle contenait des informations sur les TDR :

Les institutions financières doivent déterminer si les prêts assortis de facilités de paiement accordés aux emprunteurs concernés par COVID-19 doivent être déclarés séparément comme TDR dans des postes de mémorandum distincts pour ces prêts dans les rapports réglementaires. Un TDR est une restructuration de prêt dans laquelle une institution, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières d'un emprunteur, accorde à ce dernier une concession qu'elle n'envisagerait pas autrement. Toutefois, un prêt différé, prolongé ou renouvelé à un taux d'intérêt déclaré égal au taux d'intérêt actuel pour une nouvelle dette présentant un risque similaire n'est pas déclaré comme un TDR. Les institutions financières peuvent se référer à l'Accounting Standards Code (ASC) 310-40 (anciennement Financial Accounting Standards Board (FASB) Statement No. 15) pour obtenir des indications supplémentaires sur la manière de déterminer si un prêt dont les conditions ont été renégociées doit être comptabilisé comme un TDR. L'ASC 310-10-35 (anciennement Statement No. 114 du FASB) fournit également des conseils sur la comptabilisation des pertes de valeur sur les TDR.

Les agences encouragent les institutions financières à travailler avec les emprunteurs et ont déclaré qu'elles ne critiqueront pas les institutions qui le font de manière "sûre et saine". Les agences ont ajouté qu'elles ne demanderont pas aux institutions supervisées de classer automatiquement les modifications de prêts dans la catégorie des restructurations de dettes en difficulté, ou TDR. Elles ont réitéré que toutes les modifications des conditions de prêt n'aboutissent pas à un TDR. "Les modifications à court terme apportées de bonne foi en réponse à la COVID-19 aux emprunteurs qui étaient en cours avant tout allégement ne sont pas des TDR. Cela comprend les modifications à court terme - par exemple, six mois - telles que les reports de paiement, les dispenses de frais, les prolongations des délais de remboursement ou d'autres retards de paiement qui sont insignifiants".

La principale source d'orientation concernant les TDR se trouve dans les pratiques comptables ASC 310-40, qui se réfèrent aux créances. Cependant, si des modifications à court terme sont apportées en réponse à des difficultés financières liées au coronavirus, elles ne seront pas désignées comme TDR. Il peut s'agir des éléments suivants :

• Modifications de six mois
• Dispense de redevances
• Prolongation du délai de remboursement
• Reports de paiement
• Autres retards liés

Mais les emprunteurs doivent être à jour dans le remboursement de leurs dettes.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB) a également publié cette déclaration :

"Pour les programmes de modification conçus pour fournir un allègement temporaire aux emprunteurs actuels touchés par COVID-19, les institutions financières peuvent présumer que les emprunteurs qui sont à jour dans leurs paiements ne connaissent pas de difficultés financières au moment de la modification afin de déterminer le statut TDR, et donc aucune autre analyse TDR n'est nécessaire pour chaque modification de prêt dans le programme. Les programmes de modification ou de report mandatés par le gouvernement fédéral ou un gouvernement d'État liés à la COVID-19 ne seraient pas dans le champ d'application de l'ASC 310-40, par exemple, un programme d'État qui exige que toutes les institutions de cet État suspendent leurs paiements hypothécaires pendant une période déterminée".

Certains s'attendent à ce que la suspension des normes actuelles de pertes de crédit attendues, ou le modèle CECL (Current Expected Credit Loss), soit prolongée pour les deux prochaines années, car il y aura un impact massif sur les difficultés entourant le financement des banques. Tout comme la grande récession de 2008, les modèles financiers n'ont pas été spécifiquement optimisés pour des scénarios de changement rapide et volatil.

Si toutes les institutions financières doivent être conformes à la directive CECL, la détérioration prochaine du crédit de la plupart des débiteurs modifiera considérablement le paysage - et cela devra être mesuré et pris en compte.

La grande récession s'est produite il y a plus de dix ans, et c'est à peu près la durée pendant laquelle les institutions financières ont dû faire face aux TDR à ce niveau - mais, les effets économiques liés à la pandémie de COVID-19 ne seront pas du tout les mêmes qu'au 21e siècle. Les banquiers devront faire face à de nouveaux besoins de liquidités, à des fermetures et à la réouverture d'entreprises avec de nouvelles directives sanitaires. Par conséquent, il faut mettre en place dès maintenant des processus efficaces de TDR.

COVID-19 et TDRs

Pendant cette période, les institutions financières devront travailler en étroite collaboration avec les régulateurs bancaires et la SEC. Ainsi, la mesure des réserves nécessaires pour déterminer un TDR est souvent un processus manuel inefficace qui peut produire des goulots d'étranglement extraordinaires et des difficultés pour une reprise rapide.

Sachant que cela va arriver, il n'y a pas de moment comme le présent pour commencer à automatiser vos processus. L'allocation devrait également être automatisée. En outre, il est impératif d'inclure la manière dont les modifications peuvent être apportées et comment elles affecteront les modèles CECL. Il sera nécessaire de sortir des sentiers battus.

Il est impératif d'établir la bonne volonté, car de nombreuses entreprises n'auront pas la capacité de se remettre de la crise économique. En fait, beaucoup auront besoin de plus qu'un simple TDR. La bonne nouvelle, c'est que les régulateurs ne pénaliseront pas les institutions financières qui utilisent des pratiques saines en proposant diverses solutions de réduction des risques à leurs clients.

De même, si un report de paiement est convenu - et qu'il n'est pas encore déclaré comme étant en retard - il ne sera pas considéré comme étant en retard même pendant le report. En outre, les TDR qui suivent les directives peuvent toujours être considérés comme des garanties en fonction de la fenêtre d'escompte de la Fed.

Automatiser maintenant

Accroître la défendabilité des processus de gestion des risques par la documentation destinée aux examinateurs, aux auditeurs et autres.

Comme la gestion des risques est encore plus importante aujourd'hui, l'automatisation peut contribuer à accroître la défendabilité auprès des auditeurs, des régulateurs et des examinateurs. Elle peut également contribuer à réduire les erreurs des utilisateurs autour des silos et la saisie manuelle lorsque l'assaut des TDR est demandé et déterminé.

Cherchez de nouveaux moyens d'améliorer la façon dont vous assistez vos clients. Envisagez de mettre en œuvre un programme d'aide au recouvrement COVID-19 afin d'utiliser des pratiques jugées "sûres et saines" pour atténuer le risque de crédit. Impliquez les principales parties prenantes dans la conception et la mise en œuvre de ce type de programme. Réfléchissez à l'impact de ce programme sur les liquidités et le capital.

L'évaluation de l'état des paiements peut ensuite être effectuée une fois le programme déployé. Et, il convient de se pencher sur la question de la conformité. Ensuite, il faut utiliser l'automatisation pour les modifications des baux et des prêts. Il est essentiel de rationaliser, et de simplifier, vos processus. Par exemple, vous pouvez décider de concevoir vos processus automatisés de manière à ce qu'ils maintiennent le rendement tout en assurant la conformité avec les directives en vigueur.

En conclusion

Il ne fait aucun doute que les TDR reviendront sur le devant de la scène. Ainsi, plus vite vous automatiserez vos processus de DNF, plus vite vous pourrez aider l'afflux de clients qui demandent l'aide de votre institution financière.