Comprensión de los TDR y la automatización en el tiempo de COVID-19

A medida que la crisis sanitaria de COVID-19 continúa golpeando la economía, una problemática reestructuración de la deuda (TDR) consumirá una parte significativa de la puesta en marcha de las empresas, ya que dificultades financieras sin precedentes han afectado a todas las industrias del mundo.

Un TDR sólo tiene lugar cuando se presentan circunstancias inusuales, como una pandemia mundial que obligue a cerrar empresas consideradas "no esenciales". Así pues, un acreedor puede ofrecer al deudor una concesión también en una de las condiciones siguientes:

• El deudor se declara en bancarrota.
• La deuda está en mora.
• Los valores del deudor han sido retirados de la lista.
• Las otras fuentes de fondos ya no son una opción.
• La deuda no se puede pagar en las circunstancias actuales.

Existen varias opciones de concesiones y reestructuraciones, como la prórroga de la fecha de vencimiento, la aceptación de diversos tipos de pagos además del efectivo, la disminución del capital o incluso el tipo de interés. Si el deudor puede obtener fondos de otras fuentes, a los tipos del mercado, entonces un TDR puede no ser la solución correcta.

Invariablemente, el impacto económico en gran escala hará que muchas organizaciones financieras busquen nuevas formas de gestionar sus deudores y sus préstamos. Cuando comience el proceso de recuperación, y así será, las instituciones financieras que puedan diseñar condiciones más manejables y ofertas de préstamos atractivas se diferenciarán de su competencia y ganarán más clientes a largo plazo.

Dado que hay importantes problemas financieros que tratar en el presente, y en un futuro próximo, es crucial asegurar que sus sistemas y procesos estén optimizados para manejar el diluvio. No es el momento de enmascarar los problemas, sino que es el momento de descubrir los cuellos de botella y determinar cómo abordarlos ahora.

Con un TDR, las instituciones financieras pueden a veces no estar de acuerdo en cómo y dónde etiquetar las concesiones y modificaciones. Indudablemente, los TDR serán prominentes y lo que es más importante es si los banqueros pueden ofrecer condiciones razonables para asegurar una recuperación económica constante, que luego será beneficiosa para todos. Siga leyendo para saber más.

Cómo la Ley CARES aborda los TDR

Según el artículo 4013 de la Ley CARES, una organización financiera puede "suspender cualquier determinación de los préstamos modificados como resultado de COVID-19 como reestructuraciones de deuda problemática". Las agencias bancarias federales y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito deben diferir a una institución financiera para hacer una suspensión. Estas elecciones pueden comenzar el 1 de marzo de 2020 y durar a más tardar lo que ocurra primero entre i) 60 días después del levantamiento de la emergencia sanitaria nacional de COVID-19 y ii) el 31 de diciembre de 2020 (el "Período Aplicable").

"De conformidad con la Sección 4013, dichas suspensiones serán aplicables durante el plazo de la modificación del préstamo, pero únicamente con respecto a cualquier modificación (incluidos los acuerdos de indulgencia, las modificaciones de los tipos de interés, los planes de reembolso y cualquier otro acuerdo similar que difiera o retrase el pago del capital o los intereses) que se produzca durante el Período aplicable para un préstamo que no haya vencido en más de 30 días al 31 de diciembre de 2019".

En resumen, si se realizan cambios relacionados con el coronavirus, no deben describirse como un TDR. Además, cualquier modificación de los préstamos en virtud de la Ley CARES no afectará a ninguno de los requisitos de capital basados en el riesgo del banco asociado. Las cooperativas de crédito no tendrán que preocuparse por esto hasta 2021, cuando se les exigirá que trabajen con normas de capital basadas en el riesgo.

Reevaluar sus procedimientos de contabilidad

El 19 de marzo, la FDIC emitió una carta a todas las organizaciones supervisadas por la FDIC que contenía información sobre los TDR:

Las instituciones financieras deben determinar si los préstamos con acomodación de pagos hechos a prestatarios afectados por COVID-19 deben notificarse por separado como TDR en partidas separadas de memorandos para esos préstamos en los informes reglamentarios. Un TDR es una reestructuración de préstamos en la que una institución, por motivos económicos o jurídicos relacionados con las dificultades financieras de un prestatario, otorga una concesión al prestatario que de otro modo no consideraría. Sin embargo, un préstamo aplazado, prorrogado o renovado a un tipo de interés declarado igual al tipo de interés actual para nuevas deudas con un riesgo similar no se notifica como un TDR. Las instituciones financieras pueden consultar el Código de Normas de Contabilidad (ASC) 310-40 (anteriormente la Declaración Nº 15 de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB)) para obtener más orientación sobre cómo determinar si un préstamo con condiciones renegociadas debe contabilizarse como un TDR. En el Código de Normas de Contabilidad (ASC) 310-10-35 (antes Declaración Nº 114 de la FASB) también se ofrece orientación sobre la contabilización de las pérdidas por deterioro de los TDR.

Los organismos están alentando a las instituciones financieras a trabajar con los prestatarios y dijeron que no criticarán a las instituciones por hacerlo "de manera segura y sensata". Las agencias añadieron que no ordenarán a las instituciones supervisadas que clasifiquen automáticamente las modificaciones de los préstamos como reestructuraciones de deuda problemática, o TDR. Reiteraron que no todas las modificaciones de los términos de los préstamos resultan en un TDR. "Las modificaciones a corto plazo realizadas de buena fe en respuesta a COVID-19 a prestatarios que estaban al día antes de cualquier ayuda no son TDRs. Esto incluye modificaciones a corto plazo -por ejemplo, seis meses- tales como aplazamientos de pago, exenciones de tasas, ampliaciones de los plazos de reembolso u otras demoras en el pago que sean insignificantes".

La principal fuente de orientación sobre los TDR puede encontrarse en las prácticas contables ASC 310-40, que se refieren a las cuentas por cobrar. Sin embargo, si se hacen cambios a corto plazo en respuesta a dificultades financieras relacionadas con el coronavirus, entonces no se designarán como TDR. Esto puede incluir lo siguiente:

• Modificaciones de seis meses
• Renuncia a los honorarios
• Prórrogas del plazo de reembolso
• Aplazamientos de pago
• Otros retrasos relacionados

Pero, los prestatarios deben estar al día con el pago de sus deudas.

La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) también emitió esta declaración:

"En el caso de los programas de modificación destinados a proporcionar un alivio temporal a los prestatarios actuales afectados por COVID-19, las instituciones financieras pueden suponer que los prestatarios que están al día en sus pagos no están experimentando dificultades financieras en el momento de la modificación a los efectos de determinar la situación de los TDR, por lo que no se requiere un análisis adicional de los TDR para cada modificación de préstamo en el programa. Los programas de modificación o aplazamiento ordenados por el gobierno federal o estatal relacionados con COVID-19 no estarían en el ámbito de aplicación de ASC 310-40, por ejemplo, un programa estatal que requiere que todas las instituciones de ese estado suspendan los pagos de la hipoteca durante un período determinado".

Algunos esperan que la suspensión de las actuales normas sobre pérdidas de crédito previstas, o el modelo de pérdida de crédito prevista actual (CECL), se extienda durante los dos próximos años, ya que habrá un impacto masivo en las dificultades que rodean a la financiación bancaria. Al igual que la gran recesión de 2008, los modelos financieros no se optimizaron específicamente para los escenarios de cambios volátiles y rápidos.

Si bien todas las instituciones financieras deben cumplir con la CECL, el próximo deterioro del crédito de la mayoría de los deudores cambiará significativamente el panorama, y esto tendrá que ser medido y considerado.

La gran recesión se produjo hace más de una década, y ese es más o menos el tiempo que las instituciones financieras han tenido que lidiar con los TDR a este nivel - pero, los efectos económicos relacionados con la pandemia de COVID-19 no se parecerá a nada de lo que se haya experimentado en el siglo XXI. Los banqueros se enfrentarán a nuevas necesidades de efectivo, cierres y cómo reabrir negocios con nuevas pautas de salud. Como resultado, es necesario poner en marcha ahora procesos eficientes de TDR.

COVID-19 y TDR

Durante este tiempo, las instituciones financieras tendrán que trabajar estrechamente con los reguladores bancarios y la SEC. Así pues, la medición de las reservas necesarias para determinar un TDR es a menudo un proceso manual ineficiente que puede producir cuellos de botella extraordinarios y desafíos para una rápida recuperación.

Sabiendo que esto viene, no hay momento como el presente para empezar a automatizar sus procesos. El permiso debe ser automatizado también. Además, es imperativo incluir cómo se pueden hacer las modificaciones y cómo afectará a los modelos de CECL. Será necesario pensar fuera de la caja.

Es imperativo establecer una buena voluntad, ya que habrá muchas empresas que no podrán recuperarse de la crisis económica. De hecho, muchos necesitarán más que un TDR. La buena noticia es que los reguladores no penalizarán a las instituciones financieras por utilizar prácticas sólidas para ofrecer diversas soluciones de mitigación de riesgos a sus clientes.

Además, si se acuerda un aplazamiento de pago, y no se informa aún de que está vencido, entonces no se considerará vencido ni siquiera durante el aplazamiento. Además, los TDRs que siguen la guía pueden ser considerados colaterales basados en la ventana de descuento de la Reserva Federal.

Automatizar ahora

Aumentar la defensibilidad de los procesos de gestión de riesgos mediante la documentación para los examinadores, auditores y otros.

Dado que la gestión de riesgos es aún más importante ahora, la automatización puede ayudar a aumentar la defensibilidad ante los auditores, los reguladores y los examinadores. También puede ayudar a reducir los errores de los usuarios en torno a los silos y la entrada manual cuando se solicita y determina el ataque de los TDR.

Busca nuevas formas de mejorar la forma en que atiendes a tus clientes. Considere la posibilidad de implementar un programa de asistencia para la recuperación de COVID-19 para utilizar prácticas consideradas "seguras y sensatas" para mitigar el riesgo crediticio. Involucre a los principales interesados en el diseño e implementación de este tipo de programa. Piense en cómo este programa impactará tanto en la liquidez como en el capital.

La evaluación del estado del pago se puede hacer una vez que el programa se despliega. Y, el cumplimiento debe ser abordado. Entonces, use la automatización para las modificaciones de arrendamiento y préstamo. Es crítico racionalizar y simplificar sus procesos. Por ejemplo, usted podría decidir diseñar sus procesos automatizados de manera que mantengan el rendimiento mientras se asegura el cumplimiento de las directrices actuales.

En conclusión

No hay ninguna duda de que los TDRs volverán a estar en primer plano una vez más. Así que, cuanto antes automatice sus procesos de TDR, antes podrá ayudar a la afluencia de clientes que buscan asistencia de su institución financiera.